Pankit kisaavat korkosijoittajista

Korkosijoittajat ovat nyt liikkeellä, ja pankit kilpailevat heistä. Talletusten ja muiden korkosijoitusten houkuttelevuus on lisääntynyt vuodessa huikeasti korkojen nousun ansiosta.

Markkinakorkojen nousun lisäksi säästäjiä ilahduttaa myös pankkien välinen koveneva kilpailu. Tavallinen piensäästäjä voi saada 3–12 kuukauden talletukselle melkein yhtä hyvän tuoton kuin suursijoittaja.

Päivittäin julkaistavat euribor-korot kuvaavat pankkien keskinäisillä talletusmarkkinoilla suurille summille maksettavia korkoja. Esimerkiksi vuoden euribor on viime aikoina ollut noin 4,05 prosenttia.

Kotitaloussäästäjäkin voi saada isolle summalle jo 4,0 prosentin koron, mutta pienemmillekin säästöille korkoa maksetaan mukavasti.

Talletuksille saa nyt paremman koron

Jo noin tuhannelle eurolle voi saada vuoden talletuksesta 3,95 prosentin tarjouksen esimerkiksi Nooa Pankista ja kolmeksi vuodeksi 3 000 eurolle saa esimerkiksi Tapiolasta 4,25 prosenttia korkoa.

Tapiolan korkotarjous on jopa korkeampi kuin vastaavan mittaiset valtionlainojen tai pankkien välisten markkinoiden markkinakorot.

Sijoituspakettien osana pankit voivat tarjota parempiakin korkotuottoja. Kohtuutuottoa saa myös joukkolainoista.

Esimerkiksi myynnissä olevan valtion kahden vuoden tuotto-obligaation tuotto on noin 3,5 prosenttia vuodessa, ja Nordean kolmivuotisen joukkolainan korko on 3,7 prosenttia.

Lyhyen tai pitkän koron sijoitusrahaston karkea tuotto-odotus on markkinakorkotaso miinus rahaston hallinnointipalkkio. Nykyisessä markkinatilanteessa tuotto-odotus on siten karkeasti 3,4–3,8 prosenttia.

Korkorahastoissa tuotto voi kuitenkin heilahdella markkinakorkojen muuttuessa.

Edellä mainitut korot ovat yksittäisten pankkien tuoreita esimerkkitarjouksia ja eri pankkien tarjoukset vaihtelevat päivittäin.

Säästäjät ovat saaneet parantuneita tuottoja myös käytännössä. Suomen Pankin tilastojen mukaan joulukuussa tehtyjen määräaikaistalletusten keskikorko oli 3,55 prosenttia, kun vuotta aiemmin tehtyjen talletusten korko oli 2,3 prosenttia.

Talletuskilpailua on vauhdittanut kova luottojen myynti, mikä on lisännyt pankkien rahoitustarvetta. Lisäksi kilpailua ovat kiihdyttäneet uudet pankit, jotka tarvitsevat kipeästi uusia asiakkaita.

Kolmas syy talletuskilpailun vilkastumiselle on, että talletusten varallisuusvero poistui. Samalla poistui talletusten varallisuusverovapauden antama kilpailuetu ja pankit joutuvat kilpailemaan talletusrahasta koroilla.

Muutos näkyi selvästi vuodenvaihteessa. Aiempina vuosina rahastoista pakeni joulukuussa pari miljardia euroa verovapaisiin talletuksiin. Nyt kotitalouksien talletukset olivat Suomen Pankin tilastojen mukaan joulukuussa vain hiukan marraskuuta suuremmat.

Määräaikaistalletusten kasvu jatkuu yhä reippaana, mutta käyttelytileillä oli joulukuussa jo vähemmän rahaa kuin vuosi sitten. Käyttelytileillä olevien varojen kasvu pysähtyi ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2000.

Sijoitusneuvojat paheksuvat toisinaan rahojen ”makuuttamista” pankkitileillä. Pankkitalletukselle on kuitenkin monia hyviä perusteluja, kuten talletussuoja ja varma kiinteä tuotto.

Kiinteää korkoa on helppo vertailla, ja talletuskilpailussa tuotto voi olla esimerkiksi korkorahastosijoituksia parempi.

Sijoitusneuvojien moitteista kannattaa ottaa opiksi se, että säästöjen ostovoimasta kannattaa pitää huolta. Jos kuluttaja siirtää keittiökalustoon ajattelemansa rahat vuodeksi pankkitilille, säästösumman pitäisi korkoineen riittää hinnan nousun jälkeen samanlaiseen tai vähän parempaan kalustoon.

Kuluttaja ei voi etukäteen tietää omien ostostensa tulevia hintamuutoksia. Kohtuullisena veikkauksena voi pitää Euroopan keskuspankin tavoittelemaa 2,0 prosentin inflaatiota.
Koroista perittävä lähdevero on 28 prosenttia, ja ostovoiman säilyttävä korkotaso on siten noin 2,8 prosenttia.

Esimerkiksi vuosi sitten pankkien määräaikaistalletuksista ei ostovoiman säilyttävää korkoa vielä saanut.

Käyttötilit eivät ole hyviä säästökohteita. Eri vertailujen perusteella käyttötilien parhaan koron maksaa Tapiola. Tapiolankaan maksama 1,75 prosentin korko päiväsaldolle ei säilytä verojen jälkeen säästöjen ostovoimaa, jos hinnat nousevat vuodessa yli 1,3 prosenttia.

Käyttötilit on tarkoitettu raha-asioiden päivittäiseen hoitoon, ja oman talouden joustavuuden vuoksi tileillä kannattaa pitää vähän ylimääräistäkin rahaa.

Ylimääräiset säästöt kannattaa kuitenkin siirtää parempituottoisiin kohteisiin. Jo jatkuville säästötileille voi saada noin 3,0 prosentin koron.

Korkosijoitusten parantuneilla tuotoilla on merkitystä myös sijoittajille, joiden pääasiallinen kiinnostuksen kohde on osakkeissa ja muissa riskipitoisissa sijoituksissa.

Yleensä fiksuun sijoitustoimintaan kuuluu sijoituslajipäätös, jossa sijoittaja jakaa varansa korkosijoituksiin, osakesijoituksiin ja muihin sijoituskohteisiin.

Oman sijoitustoimintaansa kannattaa arvioida niin, että toteutunut tuotto lasketaan koko sijoitussalkulle, eikä esimerkiksi pelkästään osakkeille.

Parantuneet korkotuottomahdollisuudet antavat lisää mahdollisuuksia sekä varojensa säilyttämiseen että nopeaan kasvattamiseen tähtääville sijoittajille.