Talouskriisin kolmenkymmenen vuoden historia
Talouskriisin pahinta vaihetta on nyt eletty kolme vuotta. Kriisi alkoi kuitenkin kehittyä jo kolmekymmentä vuotta sitten: rahoitusalan sääntelyä purettiin ja johdannaisia rakenneltiin kauan ennen kaaoksen räjähtämistä.
11.9.2011 07:13
40
1980–1985: Sääntelyä puretaan USA:ssa
Yhdysvallat purkaa rahoitusalaa koskevaa sääntelyä. Nykyaikainen johdannaisbisnes alkaa, kun tietokoneyhtiö IBM ja Maailmanpankki vaihtavat päittäin valuuttatulojaan.
Vuosi 1980
1980-luvun alussa Yhdysvalloissa laaditaan useita lakeja vaikeuksiin ajautuneiden säästöpankkien tukemiseksi. Samalla lait muokkaavat maaperää finanssikriisille. Esimerkiksi vuonna 1980 hyväksytty Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act -laki lopettaa korkosääntelyn ja poistaa erottelun asuntolainoihin ja niihin lainoihin, joiden vakuutena asuntoa käytetään. Subprime-lainat alkavat houkuttaa lainanantajia.
Vuosi 1981
Nykyaikainen johdannaisbisnes alkaa, kun yhdysvaltalainen Salomon Brothers -investointipankki julkistaa maailman ensimmäisen valuutta-swap-sopimuksen.
Johdannaissopimuksen osapuolet ovat yhdysvaltalainen tietokonevalmistaja IBM ja Maailmanpankki. IBM:llä on liian vähän dollarituloja mutta liikaa Sveitsin frangeja ja Saksan D-markkoja. Maailmanpankin tilanne on käänteinen.
Swap-sopimuksen mukaisesti IBM saa kymmenen vuoden ajan Maailmanpankin tiettyjen velkakirjojen dollarituotot ja Maailmanpankki puolestaan IBM:n velkakirjojen frangi- ja D-markkatuotot ilman, että itse velkakirjat vaihtavat omistajaa.
Vuosi 1982
Yhdysvalloissa hyväksytty Alternative Mortgage Transaction Parity Act -laki antaa luotonantajille mahdollisuuden ottaa asuntolainavalikoimaansa muitakin kuin kolmenkymmenen vuoden kiinteäkorkoisia lainoja.
Pankit voivat nyt tarjota määräajan jälkeen vaihtuvaksi muuttuvia korkoa (adjustable-rate mortgages), laina-ajan lopuksi jätettävää isoa maksuerää (balloon payment mortgages) ja aluksi pelkkään koronmaksuun perustuvia lainoja (joissa kuukausimaksut nousevat rajusti, kun lyhennykset alkavat).
Laki sallii myös sellaiset asuntolainat, joissa lainanottaja voi ensimmäisinä vuosina jättää haluamansa määrän korkoja ja lyhennyksiä maksamatta – maksamatta jääneet erät kasvattavat sitten lainan pääomaa, joka voi nopeasti kasvaa asunnon arvoa suuremmaksi.
Vuosi 1983
First Boston -pankki luo ensimmäisen asuntolainavakuudellisen cmo-arvopaperin (collateralized mortgage obligation). Se rakentui asuntolainoista ja sisälsi kolmenlaisia sijoittajille tarjottuja siivuja: sijoittajat saattoivat tehdä sijoituksen viideksi, kahdeksitoista tai kolmeksikymmeneksi vuodeksi.
Vuosi 1985
Presidentti Ronald Reagan vahvistaa SMMEA-lain (Secondary Mortgage Market Enhancement Act), joka lisää mahdollisuuksia käyttää asuntolainoja osana erilaisissa finanssituotteissa.
Yhdysvaltalaiset investointipankit kokoontuvat ylelliseen The Breakers -hotelliin Palm Beachiin sopimaan yhteisistä menettelytavoista swap-sopimusten teossa. Kokoontuminen toimii alkuna myös johdannaisyritysten yhteiselle järjestölle ISDA:lle (International Swaps and Derivatives Association). ISDA:sta tulee yrityksille tehokas työkalu, jonka avulla ne onnistuvat torjumaan johdannaiskaupan sääntely-yrityksiä.
Muut vuodet
Vuodet 1986–1988: Greenspanin aika alkaa
∇ Mainos, artikkeli jatkuu alempana ∇
∇ Artikkeli jatkuu ∇
Vuodet 1992–1997: Johdannaisten kehittely kiihtyy
Vuodet 1998–2001: Teknokupla puhkeaa
Vuodet 2002–2005: Oma asunto kaikille
Vuosi 2006: Asuntokupla puhkeaa USA:ssa
Vuosi 2007: Asuntolainajohdannaiset räjähtävät
Vuosi 2008: Talous menee rikki
Vuosi 2009: Tappiot sosialisoidaan
Vuosi 2010: Kaaos siirtyy Eurooppaan
Vuosi 2011: Euroalue suistuu ojaan
Kommentit (40)
joka tämän riskittömästi mahdollistaa.
Virkamiehet jotka vaatii 50% alennusta tuotteista
palveluista ei maksa veroa edes työsuhde edusta.
Me muuthan maksetaan kaikista eduista vero.
Oikeasti mistä nämä tulee?
Jyrki Katainen on Suomen hallituksessa ollessaan
aiheuttanut Suomelle mittavaa vahinkoa
lahjoittaessaan verovarojamme EU:n tukipaketteihin.
Siitä on seurannut veronkorotuksia, julkisten palveluiden leikkaamista ja
valtionvelan lisääntymistä. Suomessa työttömyysluvut ovat huipussaan ja
leipäjonot ovat pikiä.
Julkisen palvelut on heikentyneet mutta julkisen työlliset on lisääntyneet.
Tilasto keskus,työlliset työnantaja sektorin mukaan.
09 2009 valtio 169000 kunnat509000.
09 2010 valtio 178000 kunnat 512000.
Kohta ollaan kaikki julkisella töissä silti palvelut ei pelaa.
Valtio perustaa omistukseensa VR yhtymä oy,
jonka konserniin perustetaan 28 yhtiötä 8 osakkuus yritystä.
VM tiedottaa yritykset lisääntyneet suomessa 36 yrityksellä ja julkista sektoria purettu säästöjen saamiseksi.
Säästettiinkö ja pelaako palvelut.
Onko talous vakaampaa ja ennustettavampaa? Onko työllisyys parempaa? Onko talouskasvu ripeämpää? Ovatko ihmiset onnellisempia?
Näiden linkkien takaa joita tästä loistavasta artikkelista löytyy on uskomatonta tarinaa miten taviksia vedettiin höplästä, kiitos Hannu Sokala.
Sieltä käy ilmi miten usa:sta manipuloitiin propagandalla maailman suurin talousmahti näillä velkavipu markkinoilla.
Samat jutut löytyy bloombergista jos osaa lukea pörssi indexiä ja niiden raportteja.
Maailmaa vedettiin alta lipan kun dollari vaihtoi omistajaa taskuta toiseen ja velka vain kasvoi.
Rahastot joita luotiin 100 - 200 vuoden asuntolainoille mureni arvottomiksi.
Pilvenpiirtäjät, luksus asunnot ja isot infra hankkeet(venäläinen teki jenkkien kalliiman asunnon 500 miljoonaa dollarilla, ei kuulu joukkoon kun se maksettiin käteisellä)
Näitä nk. hedge buffetteja löytyy jenkeistä nyt siltojen alta jotka myöhästyi markkinoilta, nk. EX miljönäärejä.
Nyttemmin heitä suojelee jenkeissä verrottomuus tai siis nimellinen veronmaksu velvollisuus.