"Jokainen päivä marginaalikisaa on liikaa"

Pankkialan tulee nostaa marginaaleja ja lopettaa kilpailu niitä polkemalla, sanoo OP-Pohjola-ryhmän pääjohtaja Reijo Karhinen. Alle prosenttiin painuneet lainamarginaalit joutuvat koetukselle kustannusten kasvaessa. 

– Jokainen päivä on liikaa, Karhinen sanoi toimittajille keskiviikkona ryhmän tulosjulkistuksen yhteydessä.

00:41Osake

Pohjola Bank A

-0,35 %

8,555

-0,03

– Markkina on oudohko suhteessa toimialan tilanteeseen, eikä kisa ole suhteessa toimialan näkymiin. Marginaalit ovat nyt alle prosentissa kun niiden pitäisi olla jossain prosentin ja puolentoista välillä, hän sanoi.

OP-ryhmän korkokate eli maksettujen ja saatujen korkojen erotus laski jälleen toisella neljänneksellä. Karhisen mukaan pohja alkaa olla näkyvissä.

– Haluaisin arvioida, että vuoden 2010 viimeinen kvartaali tulee olemaan tämän vuoden paras. Kolmas neljännes on vielä kysymysmerkki, hän sanoo.

Pankkien perusliiketoiminnan kannattavuutta mittavan korkokatteen lasku on johtanut pankkien muun liiketoiminnan merkityksen kasvuun. OP-ryhmän muut tuotot, eli esimerkiksi sijoitus- ja vakuutustoiminta, nousivat alkuvuonna selvästi korkokatetta merkittävämmäksi tuloseräksi. Viime vuonna tilanne oli vielä toisin päin.

Asuntomarkkinat
kuumenevat yhä

Matalien korkojen ja hyvien talousnäkymien aika on näkynyt pankin tiskillä asuntoluottomarkkinoiden kuumentumisena. Uusia asuntoluottoja otettiin toisella neljänneksellä selvästi viime vuotta enemmän. OP:n Kiinteistökeskus teki oman ennätyksensä myymällä kesäkuussa yli 1600 asuntoa.

OP:n markkinaosuus uusista luotoista on ollut 37 prosenttia. Karhisen mukaan myyntivauhti on ollut kova.

– Asiakkaat lyhentävät matalien korkojen aikana niin nopeasti vanhoja luottoja, että uutta on hankittava paljon. Näillä hinnoilla ei markkinaosuutta kannata lisätä, se tulee vain kalliiksi, hän sanoo.

Karhinen lupaa yhtiön pitävän huolen sekä kannattavuudesta että markkinaosuuksista.

Talouden kehitys
näyttää valoisalta

Talouden kehitys näyttää pankkimaailman silmin olevan menossa kohti valoisampia aikoja. Tuotanto- ja vientiluvut ovat nousussa ja työttömyyden kasvu taittumassa. Yritysten toiminnan elpyminen näkyy myös yhtiön vakuutustoiminnassa ja yritysluotoissa.

– Yritykset pääsevät pikkuhiljaa taantumasta ja lamasta eroon. Sijoitusmarkkinat olivat vielä keväällä ja alkukesästä hyvinkin heitteleviä, Pohjola Pankin toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen sanoo.

Karhisen mukaan jos tuloskatsaus olisi pidetty vielä kesä- tai toukokuussa, näkymät olisivat olleet toiset. Kataisen budjettiesitystä hän kuvailee normaaliksi ja yllätyksettömäksi vaalien läheisyyteen nähden.

– Osoittaa, että meillä on toimintakykyinen hallitus, joka pystyy tekemään kohtuullisen esityksen, hän sanoi.

OP-ryhmä tarttui parempiin näkymiin myös osavuosikatsauksessaan. Se nosti hieman ohjeistustaan loppuvuodelle sanomalla, että kuluva vuosi tulee olemaan tuloksen osalta samantasoinen tai parempi kuin viime vuosi. Aiemmin puhuttiin vain samantasoisesta vuodesta.

Pankit saivat tahtonsa
läpi sääntelykomiteassa

Lähiajan näkymiin ja marginaalikilpailun vakavuuteen vaikuttaa pankkimiesten mielestä ennen kaikkea lisääntyvä sääntely. Finanssikriisin jälkeen pankkien vakavaraisuutta sääntelevät Basel-sopimukset otettiin uudelleen tarkasteluun. Ensimmäiset ehdotukset olivat tiukkoja ja uhkasivat nostaa pankkien kustannuksia. Finassiväki suuttui.

Viime viikolla Basel-komitea julkaisi väliraportin, jossa useita keskeisiä ehtoja lievennettiin. Karhisen mukaan niin vähimmäisomavaraisuusasteen (leverage ratio) ja rahoitusrakenteeseen tehtiin selviä helpotuksia, minkä lisäksi siirtymäaikaa ollaan pidentämässä aina vuoteen 2018 asti.

– Toimialana ajattelimme, että meitä on edes vähän kuultu. Pahimmat uhkakuvat eivät ole toteutumassa ja meillä on selvä näköyhteys valvojiin, Karhinen sanoi.

Pankkimaailma lobbasi kovaa uusia sääntöjä vastaan. Lipunkantajana toimi Deutsche Bankin pääjohtaja Josef Ackermann.

– En kuitenkaan laske tätä toimialan ansioksi. Kaiken järjen mukaan myös komitean omien selvitysten on täytynyt osoittaa vaikutukset hyvin dramaattiseksi, Karhinen sanoo.

Silti marginaalien on noustava.

– Ylettömän kova marginaalikisa ei ihan ammatillisessa mielessä sovi tähän aikaan.