Pankki ottaa sinulta koko ajan enemmän

Ovatko pankit laittaneet asiakkaansa maksumiehiksi? Siltä vaikuttaa, kun vertailee Suomen Rahatiedon Taloussanomille toimittamia tuoreita tietoja uuden asuntolainan todellisesta kokonaiskorosta ja määräaikaistalletusten tuotoista.

Ero asuntolainan todellisen kokonaiskoron ja vuoden määräaikaistalletusten tuottojen välillä on kasvanut viime elokuusta lähtien. Elokuussa korkoero oli 0,20 prosenttiyksikköä, nyt se on paisunut 0,54 prosenttiyksikköön.

Asuntolainan todellinen kokonaiskorko kertoo, mitä asuntolaina todellisuudessa maksaa. Mukaan on laskettu viitekorko, marginaali, nostokulut ja laskutuslisät laina-ajalle jaksotettuna. Korko on laskettu 85 000 euron lainalle ja 15 vuoden laina-ajalle. Esimerkkilainaa lyhennetään kerran kuussa.

Rahatiedon laskuissa vuoden määräaikaistalletuksen tuotto kertoo, kuinka paljon tuottoa kertyy 25 000 euron talletukselle vuodessa.

Asuntovelallisilla
kissanpäivät

Suomen Rahatiedon luvut kertovat pankkien keskimääräisistä asuntolainakoroista ja määräaikaistalletustuotoista. Molemmat ovat olleet laskussa sen jälkeen, kun Euroopan keskuspankki alkoi laskea ohjauskorkoaan marraskuussa.

Laskevat markkinakorot helpottavat asuntovelallisten asemaa. Uusien asuntolainojen keskihinta tippui maaliskuun 2,41 prosentista huhtikuun 2,32 prosenttiin euriborpainotteisissa lainatarjouksissa.

Asuntolainan nyt ottavien taakkaa kasvattaa tosin keskimarginaalien kasvu 0,94 prosenttiin. Pääkaupunkiseudulla asuntolainatarjouksista kilpailevien kymmenen pankin marginaalit vaihtelivat 0,90–1,00 prosenttiin.

Vanhoilla asuntovelallisilla on helpompaa. Korkotaso on alentunut voimakkaasti, ja asuntovelallisen arki helpottuu korkojakson vaihtuessa markkinakorkoon sidotussa lainassa.

Rahatiedon laskelmista käy ilmi, että korkojakson vaihtuminen nyt alentaa lainakorkoa -0,61 prosenttiyksikköä vuoden euriboriin sidotussa lainassa. Esimerkiksi 100 000 euron ja 20 vuoden lainassa laskennallinen laina-aika lyhenee 14 kuukaudella toisen korkojakson alkaessa.

Vuoden mittaiseen korkojaksoon sidottujen lainojen hinta laskee, mutta kolmen ja viiden vuoden korkojaksojen hinta on kasvanut hieman kuukaudessa.

Inflaatio syö
talletukset

Asuntolainojen korot ovat laskeneet, mutta niin ovat myös määräaikaistalletusten keskituotot. Pankkien keskituotto vuoden talletusajalle määräaikaistalletuksissa oli reilu viikko sitten 1,78 prosenttia. Maaliskuussa vuoden määräaikaistalletukselle maksettiin keskimäärin 1,98 prosentin vuosituottoa.

Suomen Rahatiedon huhtikuun alun laskelmien mukaan vuoden talletukselle tarjoukset vaihtelivat 2,55–1,20 prosenttiin, kolmelle kuukaudelle vastaavat luvut olivat 1,20–0,65 prosenttia ja kuudelle kuukaudelle 1,65–0,97 prosenttia.

Keskimääräinen vuoden määräaikaistalletuksen tuotto on ollut yli markkinakorkojen ainakin elokuusta lähtien. Elokuussa 12 kuukauden euribor-viitekorko oli 2,09 prosenttia, ja se laski huhtikuun 2. päivään mennessä 1,41 prosenttiin. Keskimääräinen talletustarjous on laskenut samaan aikaan 2,43 prosentista 1,78 prosenttiin.

Inflaatiolle talletuskorot eivät kuitenkaan pärjää. Määräaikaistalletukset eivät pysty säilyttämään rahan arvoa nykyisellä tuottotasolla tuottavasti ja riskittömästi, sillä inflaatio oli 3,1 prosenttia helmikuussa.

Talletuksien vuosituoton pitäisi olla vähintään 4,43 prosenttia 30 prosentin lähdeverolla, jotta rahan arvo säilyisi. Lopullinen toteutuva tuotto vuoden talletuksessa riippuu korko- ja inflaatiokehityksestä.

Vuoden 2012 alusta lähdevero nousi 30 prosenttiin, joten talletuksesta jää hieman aiempaa vähemmän käteen. Talletuksilla on 50 000 euron talletussuoja.

Kuluttajat
maksavat?

Mitä asuntolaina- ja talletuslukujen kehitys kertoo kuluttajan näkökulmasta? Sen, että pankit rokottavat asiakkaitaan koko ajan suhteessa enemmän.

Asuntolainojen todelliset korot ovat laskeneet suhteessa vähemmän kuin talletuskorot. Vaikuttaa siltä, että pankeilla on pula rahasta.

Poikkeuksiakin on. Suomen Rahatiedon laskelmien mukaan Nooa Säästöpankki tarjosi huhtikuun alussa 25 000 euron ja 12 kuukauden määräaikaistalletukselle 2,00 prosentin vuosituottoa. Nooan tarjoaman asuntolainan todellinen kokonaiskorko 85 000 ja kolmen vuoden asuntolainalle oli 1,74 prosenttia. Asuntolainojen viitekorkona Nooa käyttää kolmen kuukauden euriboria.

Liian pitkälle meneviä päätelmiä ei kannata tehdä. Talletuskorot ja asuntolainojen hinnat ovat molemmat laskussa, asuntolainojen marginaalit taas nousussa. Markkinakorot ovat laskeneet, mikä on näkynyt sekä asuntoluottojen hinnoissa että talletusten tuotoissa.

Uusien asuntolainojen todelliset korkojen ja talletusten tuottojen erotus on kasvanut enemmän kuin asuntolainojen marginaalit. Marginaalien kasvu ei siis selitä erotuksen kasvua.

Molemmat luvut antavat kuitenkin viitteitä siitä, että pankit rokottavat asiakkaitaan aiempaa enemmän myös muuallakin kuin marginaaleissa.

Ohessa Suomen Rahatiedon taulukot asuntolainojen koroista ja määräaikaistalletusten tuotoista.

Uuden asuntolainan todellisen kokonaiskoron kehitys keskimäärin
	Tod. kok.korko %
Tammi.11	2,44
Helmi.11	2,49
Maalis.11	2,55
Huhti.11	2,60
Touko.11	2,62
Kesä.11	2,68
Heinä.11	2,72
Elo.11	2,63
Syys.11	2,64
Loka.11	2,70
Marras.11	2,73
Joulu.11	2,67
Tammi.12	2,61
Helmi.12	2,52
Maalis.12	2,41
Lähde: Suomen Rahatieto SRT Oy

Asuntolainatarjoukset nyt huhtikuussa 2012 pääkaupunkiseudulla
Todellinen korko on ilmoitettu pankin suosittamalla viitekorolla. Lisäksi on laskettu lainan kokonaismäärä kaikilla pankeilla euribor 12 kuukauden viitekorolla laskettuna. Kokonaismäärä = lainamaksut yhteensä + nostokulut + laskutuslisät.
Asuntolaina 85000 €/180 kk 2.4.2012
Pankki	Tod. kok.korko, %	Marg. %	Muut kulut, €	Viitekorko	Kokonaismäärä euribor 12 kk, €
Nooa Säästöpankki Oy	1,74	0,90	470	euribor 3 kk	101 126
Nordea	1,86	1,00	578	euribor 3 kk	101 951
Suupohjan Op *	2,04	0,90	470	euribor 6 kk	101 126
Helsingin OP Pankki	2,05	0,90	485	euribor 6 kk	101 141
Hypo	2,06	0,95	265	euribor 6 kk	101 279
Handelsbanken	2,07	0,90	630	euribor 6 kk	101 286
Sampo Pankki	2,10	0,95	520	euribor 6 kk	101 534
Ålandsbanken	2,13	0,95	674	euribor 6 kk	101 688
Tapiola Pankki	2,43	0,95	470	euribor 12 kk	101 484
Aktia Pankki Oyj	2,44	0,95	506	euribor 12 kk	101 520
* POPpankki
Lähde: Suomen Rahatieto SRT Oy

Pankit paremmuusjärjestyksessä 12 kuukauden talletusajalla
Määräaikaistalletus kertoo tietyn päivän virallisen korkonoteerauksen (11.00 Keski-Euroopan aika) vuosituottona ilmaistuna 3 kk, 6 kk ja 12 kk talletusajoilla. Pankkien talletustarjoukset ovat vertailukelpoiset.
Määräaikaistalletus 25000 € vuosituottona 2.4.2012	3 kk, % p.a	6 kk, % p.a	12 kk, % p.a	24 kk, % p.a	36 kk, % p.a
Bigbank	0,00	1,65	2,55	3,55	3,85
Nooa Säästöpankki Oy	1,05	1,45	2,00	1,65	1,65
Suupohjan Op *	1,05	1,30	1,95	1,95	2,00
Aktia Pankki Oyj	1,00	1,00	1,95	2,20	2,45
AsuntoHypoPankki	0,81	1,12	1,86	2,11	2,16
Ålandsbanken	1,10	1,45	1,80	0,00	0,00
Sampo Pankki	0,90	1,30	1,80	1,90	2,10
Nordea	0,70	1,15	1,80	1,35	1,40
FIM	0,79	1,09	1,75	1,65	1,84
Tapiola Pankki	0,67	1,07	1,71	1,55	1,74
S-Pankki	0,77	1,10	1,65	1,52	1,76
Helsingin OP Pankki	0,80	1,10	1,60	1,55	1,68
Evli Pankki	0,65	0,97	1,30	1,25	1,35
Handelsbanken	0,85	1,00	1,20	1,30	1,40
* POPpankki
Lähde: Suomen Rahatieto

Parhaat vuositason tuotot ja keskitalletustuotot
Parhaat vuositason tuotot eri ajanjaksoin verrattuna
Nettotuotosta on vähennetty lähdevero.
	Tuotto vuodessa, €
Vuosituotto (4x3kk) brutto	276
Vuosituotto (4x3kk) netto	199
Vuosituotto (2x6kk) brutto	414
Vuosituotto (2x6kk) netto	298
Vuosituotto (12 kk) brutto	638
Vuosituotto (12 kk) netto	459
Keskitalletustuotot kuukauden alussa 25000 € talletukselle
	3 kk, %	12 kk, %
Huhti.11	1,17	2,12
Touko.11	1,33	2,32
Kesä.11	1,37	2,36
Heinä.11	1,45	2,39
Elo.11	1,52	2,43
Syys.11	1,48	2,43
Loka.11	1,44	2,42
Marras.11	1,45	2,43
Joulu.11	1,36	2,33
Tammi.12	1,29	2,26
Helmi.12	1,1	2,15
Maalis.12	1,01	1,98
Huhti.12	0,86	1,78
Lähde: Suomen Rahatieto