Talvivaarasta tuli piensijoittajien uusi suosikki
8
Kaivosyhtiö Talvivaaran osake on noussut niin sanottujen kansanosakkeiden listalle vauhdilla. Noin vuosi sitten pörssiin listautuneella yhtiöllä oli maaliskuun lopussa lähes 40 000 yksityisomistajaa. Viime vuoden joulukuuhun verrattuna yksityisomistajien määrä nousi 35 prosentilla.
– Yleensä yksityissijoittajat sijoittavat johonkin, jonka voivat konkreettisesti ymmärtää, arvioi Jaakko Ravald, Espoon–Kauniaisten osakesäästäjien toiminnanjohtaja.
– Jos katsoo raaka-aineiden kysyntää, niin kaikki mikä maasta kaivetaan menee kaupaksi.
Talvivaaran osake oli korkeimmillaan 9. helmikuuta, kun kurssi kävi 7,33 eurossa.
Nokian ja Talvivaaran lisäksi piensijoittajia ovat kiinnostaneet myös muun muassa Kesko, Stora Enso, Wärtsilä ja Metso. (Katso koko lista jutun lopusta.)
Tämän vuoden pörssikurssien perusteella sijoittajien menestys on toistaiseksi ollut vaihtelevaa. Keskon osakkeen hinta on laskenut viime vuoden marraskuun reilusta 37 eurosta maaliskuun puoliväliin asti noin 30 euroon, ja lähti sen jälkeen taas nousuun.
Stora Enson A- ja R-osakkeet saavuttivat tämän vuoden huippuhintansa tammikuun lopulla, mutta ovat sen jälkeen heiluneet alempana. Wärtsilän osakkeen kurssi taas on laskenut joulukuun 29,50 eurosta noin 26 euroon. Myös Metso käväisi joulukuussa yli 43 eurossa, mutta alkuvuoden aikana osakekurssi on ollut yleensä alle 40 euron.
Yksityissijoittajien eniten suosima osake on edelleen Elisa, joka sai paljon yksityissijoittajia vuosituhannen vaihteessa, kun Helsingin puhelinyhdistyksen puhelinosuustodistukset muuttuivat Elisan pörssiosakkeiksi.
| Piensijoittajat innostuivat Nokiasta ja Talvivaarasta | ||||
|---|---|---|---|---|
| Helsingin pörssin suosituimmat kansanosakkeet | ||||
| Yhtiö | Kotitalous- omistajien lukumäärä 3/2011 |
Kotitalouksien osuus koko osakemäärästä 3/2011 | Kotitalouksia osakkeenomistajina 12/2010 | Muutos 3/2011 − 12/2010 |
| 1. Elisa | 220 889 | 32,20 % | 217 191 | 1,70 % |
| 2. Nokia | 202 218 | 8,70 % | 181 380 | 11,50 % |
| 3. Fortum | 95 108 | 7,60 % | 91 849 | 3,50 % |
| 4. UPM-Kymmene | 85 800 | 18,70 % | 85 191 | 0,70 % |
| 5. Sampo | 81 375 | 12,60 % | 78 366 | 3,80 % |
| 6. Neste Oil | 69 975 | 11,80 % | 73 430 | -4,7 % |
| 7. Orion | 57 274 | 52,50 % | 55 393 | 3,40 % |
| 8. Aktia | 44 229 | 7,70 % | 44 059 | 0,40 % |
| 9. Stockmann | 43 894 | 21,40 % | 42 907 | 2,30 % |
| 10. Metso | 42 539 | 13,30 % | 40 201 | 5,80 % |
| 11. Rautaruukki | 41 661 | 16,90 % | 42 229 | -1,3 % |
| 12. M-real | 40 262 | 22,40 % | 41 948 | -4,0 % |
| 13. Talvivaara | 39 904 | 44,60 % | 29 439 | 35,50 % |
| 14. Raisio | 37 850 | 58,70 % | 36 714 | 3,10 % |
| 15. Outokumpu | 37 712 | 16,10 % | 38 968 | -3,2 % |
| 16. Wärtsilä | 37 386 | 23,60 % | 34 969 | 6,90 % |
| 17. Kesko | 36 515 | 30,20 % | 33 960 | 7,50 % |
| 18. Oriola-kd | 34 164 | 44,90 % | 33 024 | 3,50 % |
| 19. Pohjola Pankki | 32 764 | 13,40 % | 33 076 | -0,9 % |
| 20. Stora Enso | 29 962 | 3,50 % | 27 866 | 7,50 % |
| Lähde: Pörssisäätiö/Euroclear | ||||
.
17
15
Kommentit (8)
Kenen leipää OMXH syö?
OMXH :n kaikki raha on velkaa korolla, mikä on talvivaaran tuotto kun rahan hinta on 40% korolla.
Ankara myyntisousitus puoleen hankinta hintaan asti.
Maailmalla kaivosteollisuuden osakkeisiin satsataan vain tulosten ja seuraavan vuoden aikanäkymällä. Kukaan ei tiedä, mikä on kaivosteollisuuden osakkeen arvo 2-3 vuoden kuluttua. Erityisesti näin, jos eletään jo suhdannehuippua lähestyen.
Kun maailmalla rysähtää, niin ensimmäisenä rysähtää kaivosteollisuuden osakkeet.
Ei kaivosteollisuusyrityksellä ole muuta erottautumistekijää kilpailijoihinsa nähden kuin oma tuotantotehokkuus. Kaivosteollisuus on bulkkitavarateollisuutta.
Lottoinnostusta näyttää siis riittävän Suomessa aina vaan.
Nokia kuten Talviskin kuuluvat ns. puolipitkään ja pitkään salkkuun, jonka kanssa ei tarvi päivittäin tutista.
Ne nousevat varmasti 1-5 vuoden tähtäimellä. Lisäksi Nokia on näillä hinnoilla sen verran hyvä osingonmaksaja että se "kuittaa" Talviksen osingon puuttumisen toistaiseksi.
Kaikki mitä maasta nostetaan käy kaupaksi. Ei tarvitse katsoa kuin nikkelin hintakäyrää niin näkee mikä Talviksen arvo ja hinta on. Sillä on Euroopan suurimpiin kuuluva esiintymä, ja maailman halvin, energiaa olennaisesti säästävä tuotantoprosessi.
Nokian hinta ei ehkä nouse 2x-3x enempää, mutta Talviksessa nousuvara on 5x, jopa 10x-kertainen !
Firman osakkeen arvo riippuu ensisijaisesti sen kaivaman metallin tai mineraalin maailmanmarkkinahinnasta, ja toiseksi firman markkinaosuudesta ja tehokkuudesta - paljonko yritys tuottaa, ja millä kustannuksilla ?
Nikkeli kuuluu arvostettuihin metalleihin jota käytetään ruostumattoman teräksen valmistuksessa. Se maksaa tällä hetkellä yli 26.000 dollaria tonni.
Sivutuotteena Talviksesta saadaan sinkkiä, ja mahdollisesti tullaan ottamaan talteen myös uraania.
Talvivaara omistaa oikeudet yhteen Euroopan suurimmista esiintymistä, ja sen liuotustuotantoprosessin ytimessä ovat melko pientä palkkaa nauttivat BAKTEERIT ; ) jotka painavat duunia 24x7x365...
Talvivaara on houkutteleva yritys jolla on valttina valtava raaka-aineen määrä, sen helppo saatavuus, poikkeuksellinen tuotantoprosessi, ja sen myötä edulliset tuotantokustannukset. Ne takaavavat kilpailuetua myös laskevien hintojen markkinoilla.
Milloin ja miksi maailmassa ruostumattoman teräksen hinta romahtaisi ?
"Kaikki mitä maasta nostetaan käy kaupaksi. Ei tarvitse katsoa kuin nikkelin hintakäyrää niin näkee mikä Talviksen arvo ja hinta on. Sillä on Euroopan suurimpiin kuuluva esiintymä, ja maailman halvin, energiaa olennaisesti säästävä tuotantoprosessi."
kommentteja:
- nikkelin tuottajien mukaan nikkelistä on merkittävää ylikapasiteettia jo vuonna 2012
- nikkelin hinta on sidottu ylikapasiteettiin ja dollarin hintaan. Mitä alempi dollarin kurssi sitä kalliimpi nikkeli
- uskooko joku, että dollarin kurssi vielä laskisi ensi vuonna tai edes tämän vuoden lopulla. Suunta on päinvastainen -> nikkelin hinta alas
- Talvivaaran nikkeliesiintymä on pitoisuudeltaan huono 0,2..0,27%, kun maailman nikkelikaivoksissa normaalipitoisuudet vaihtelevat 1,5...4% luokassa. Eli Talvivaarassa syntyy hulppeat määrät sivukiveä vrt muihin. Bioliuotuksen ympäristövaikutukset ovat oma riskinsä, joka tullee nostamaan TV:n tuotantokustannuksia ennestään
- millä mittareilla TV olisi nyt alle keskiarvon nikkelikaivosten tuotantokustannuksissa? Ei ole
Kuka maailman johtava arvosijoittaja sijoittaa kaivosyhtiöihin 5 vuoden aikajänteellä. Eipä taida löytyä sellaista. Syy on selkeä: osakkeen arvo määräytyy tulevien vuosien arvioitujen tulosten ja osinkoiden mukaan. Mutta valitettavasti sellaista fakiiria ei olekaan, joka osaa sanoa, mikä on nikkelin hinta vuonna 2016.
Kannattaa myös tutustua miten sen nikkelin kysyntä on vuosien kuluessa kasvanut. Aika sinikäyrää se on ollut ja keskiarvokulutus ei ole merkittävästi noussut. Maailmalta ei nikkelikaivokset,-projektit lopu ja uusiotuotanto on päässyt hyvään vauhtiin.
- Kapasiteetti : Maailmalla on myös kaivoksia kiinni erilaisten onnettomuuksien ja luonnonilmiöiden takia.
- Dollari : Taalan kurssi vs. euro kääntyy viimeistään reuna-Euroopan valtioiden romahtaessa valtiokonkurssiin. Siihen ei mene kuin kuukausia tai vuosi-puolitoista.
Mitä kalliimpi dollari, sitä enemmän euronettoa Talvikselle. Kompensoi myös nikkelin hinnan alenemaa.
- Talvivaaran bioliotusprosessi ei edellytä hienomurskausta ja sen vaatimaa oleellisesti suurempaa sähkönkulutusta samalla tavoin kuin normaalit louhokset ja prosessit. Mikrobien/bakteerien jatkuvasti tekemä "ilmainen" työ ja niukkaenerginen prosessi kompensoi alemman pitoisuuden haitan.
- En tunne nikkelikaivosten prosessi-, kulu- ja katerakennetta, en Talviksenkaan, enkä ole vuoriteollisuusinsinööri. Sinä tietänet asiasta, jos olet sisällä jossain vastaavassa yrityksessä. Jos annat varoituksesi tältä pohjalta niin ymmärrän yskän. Jos heität mutua niin arvoin toisella tavoin..
- Talvivaaraan ei tarvitse sijoittaa arvosijoittajan. Se voi (jopa todennäköisemmin) ostaa pois kilpailija. Esimerkiksi Norilsk. Tuskin silloin pidetään nykyistä pörssikurssia lunastushintana.
- Nikkelin maailmanmarkkinahinta on noussut johdonmukaisesti 2009 alkaen. Se kävi huipussaan edellisen syklin tapissa noin 2007, ja oli silloin kaksinkertainen nykyiseen. Globaalin talouden romahdus 2008 pudotti hinnan alle puoleen siitä mitä se on nyt.
- Nykyinen nikkelin hintataso vaikuttaa kuitenkin melkoisen sopivalta, ja siinä on trendinmukaista nousuvaraakin. Vaihtelua tulee aina olemaan, mutta menneiden vuosien hintasyklejä yli 5-10 vuoden päähän ei kannattane analysoida. Kehittyvien valtavankokoisten talouksien nousu ja jatkuva kasvu Aasiassa on historiaan verrattuna uusi ilmiö, eikä tule vähentämään metallien eikä niistä valmistettujen koneiden, laitteiden, rakennuksten, muun infran jne. tarvetta tulevaisuudessa.
Maailmalla kaivosteollisuuden osakkeisiin satsataan vain tulosten ja seuraavan vuoden aikanäkymällä. Kukaan ei tiedä, mikä on kaivosteollisuuden osakkeen arvo 2-3 vuoden kuluttua. Erityisesti näin, jos eletään jo suhdannehuippua lähestyen.
Kun maailmalla rysähtää, niin ensimmäisenä rysähtää kaivosteollisuuden osakkeet.
Ei kaivosteollisuusyrityksellä ole muuta erottautumistekijää kilpailijoihinsa nähden kuin oma tuotantotehokkuus. Kaivosteollisuus on bulkkitavarateollisuutta.
Lottoinnostusta näyttää siis riittävän Suomessa aina vaan.
Mitäpä romahdusta nyt odottelet? Saahan sitä odottaa, kyllä se varmasti joskus tulee, muttakun nyt pitäisi olla nousuaika. Tai paras ostoaikahan oli 2008 syksyllä..