Korko laski – sinun korkosi ei

Asuntovelalliset ja asunnon ostoa suunnittelevat elävät nyt jännittäviä aikoja. Jos korontarkistuspäivä osui viime päiville, joutuu korkeaa korkoa maksamaan seuraavaan tarkistushetkeen asti.

EKP laski ohjauskorkoa puoli prosenttiyksikköä keskiviikkona ja odottavissa on lisää koronlaskuja. 

Asuntolainojen korot on yleensä sidottu euribor-markkinakorkoihin tai prime-korkoihin. Niiden pitäisi seurata EKP:n päätöksiä. Jos logiikka pitää, tästä eteenpäin tarkistuspäivinä asuntolainojen korkojen pitäisi laskea.

Logiikka ei kuitenkaan ole pitänyt, ja markkinakorot eivät ole reagoineet EKP:n koronlaskuun.

Markkinakorot seilaavat
omaan tahtiinsa

Tänään torstaina asuntojen lainojen suosittu viitekorko, vuoden euribor hyppäsi taas ylöspäin 5,512 prosentttiin eli lähelle kaikkien aikojen ennätystään.

Myös kolmen kuukauden euribor on nyt hieman ylempänä kuin ennen EKP:n päätöstä.

Jos markkinakorot niskoittelevat jatkossakin, korontarkistuspäivät ovat myrkkyä myös lähiaikoina.

–Jos epäluottamus pankkien välisillä markkinoilla jatkuu, euriborit voivat pysyä näillä tasoilla, sanoo Tapiola-ryhmän pääekonomisti Jari Järvinen.

Koska helpotusta
korkomenoihin saadaan?

Jatkossa pitäisi kuitenkin helpottaa. Ekonomistit odottavat, että markkinakorotkin laskevat myöhemmin.

Järvinen ennakoi, että markkinakorot ovat ensi keväänä selvästi alempana kuin nyt.

– Kyllä ne sieltä alas tulevat, sanoo Järvinen.

Samaa mieltä on myös Nordean ekonomisti Reijo Heiskanen.

– Odotamme, että  EKP laskee ohjauskoron vuoden aikana 2,75 prosenttiin. Kyllä markkinakorotkin tulevat alaspäin, sanoo Heiskanen.

– Kyllä markkinakorot lähtevät laskuun, sanoo puolestaan Pellervon taloudellisen tutkimuskeskuksen toimitusjohtaja Pasi Holm. 

Pankit päättävät itse prime-korot. Kaiken järjen mukaan nekin laskevat, mutta missä tahdissa, sitä ei tiedä kukaan. Tällä hetkellä prime-korot ovat 4,50–5,00 prosenttia eli selvästi vuoden euriboria alempana.

Lainat voi myös sitoa nykykorkoon vuosikausiksi. Tämä ei ole viisasta, jos korot laskevat pitkäksi aikaa.

Asunnonostajilla on
nyt miettimistä

Ensiasunnon ostajille hankinnan ajoitus on nyt polttava kysymys. Jos uskoo ennusteisiin, kannattaa odottaa lainakorkojen laskua. Ensiasunnon hankkijalla ei ole vanhaa lainaa eikä vanhaa asuntoa, joten hintojen ja korkojen laskusta voi hyötyä melkoisesti.

Työllisyyskin voi heikentyä, mikä voi laskea asuntojen hintoja.

  – Katselisin vähän aikaa, miten työllisyys kehittyy, sano Holm.

Tosin asuntolainat ovat pitkäaikaisia, ja korot ehtivät muuttua matkalla monta kertaa.

– Tämän päivän korko ei ole oleellinen.

Jos myisi
asunnon 

Nyt voisi spekuloida myös myymällä asunnon.

–  Kustannukset tulevat äkkiä niin isoiksi, että hyöty hupenee, sanoo Holm.

Mutta, jos asuntojen hinnat laskevat voimakkaasti kuten 1990-luvun alussa?

– Se riippuu keskeisesti työllisyydestä. Niin kauan kuin työllisyys kasvaa, asuntojen hinnat eivät laske oleellisesti, sanoo Holm.