Taloussanakirja: swap

Basis rate swap

basis rate swap

Koronvaihtosopimus, jossa yhdellä perusteella laskettu vaihtuva korko vaihdetaan toisella perusteella laskettuun vaihtuvaan korkoon.

Kiinteäkorkoinen valuuttaswap

fixed rate currency swap

Sopimus kahden eri valuuttamääräisen pääoman ja koron vaihdosta, jolloin kiinteät koronmaksut yhdessä valuutassa vaihdetaan vastavuoroisesti toisen valuutan kiinteisiin korkomaksuihin. Sovitun swap-järjestelyn alussa osapuolet vaihtavat eri valuuttamääräiset pääomat keskenään sopimuksen tekohetkellä sovitun valuuttakurssin mukaisesti. Alussa vaihdetut pääomat muodostavat koko sopimuksen ajan kestävät perustat kummankin osapuolen koronmaksuvelvoitteille. Swap-sopimuksen lopussa alussa sovitut ja vaihdetut pääomat palautetaan. Pääomien takaisinvaihdossa käytetään samaa valuuttakurssia kuin ensimmäisessäkin vaihdossa, jolloin pääomiin liittyvää valuuttakurssiriskiä ei synny.

Korkoswap, koronvaihtosopimus

interest rate swap

Kahden osapuolen välillä samassa valuutassa koronmaksujen vaihtamisesta tehty sopimus eli koronvaihtosopimus, jossa kiinteä korko vaihdetaan vaihtuvaan korkoon tai päinvastoin. Sopimuksessa sovittua pääomaa käytetään koronlaskun perusteena, mutta se ei missään vaiheessa siirry osapuolten välillä.

Spot-next

spot-next

Kahden pankkipäivän kuluttua kolmanteen pankkipäivään tehtävä valuuttatalletus tai -swap.

Swap

swap

Vaihto.
1. Arvopaperin vaihto toiseen.
2. Koron- tai valuutanvaihtosopimus.
Saman valuutan avistavaluuttakurssin ja termiinivaluuttakurssin erotusta kutsutaan swap-kurssiksi.

Ks. basis rate swap
kiinteäkorkoinen valuutta-swap
korkoswap
valuuttaswap
valuutta- ja korkoswap

Swap-kurssi

swap rate

Ks. swap.

Tom-next

tomorrow-next

T/N. Huomisesta seuraavaan päivään tehtävä valuuttatalletus tai -swap.

Yhteistyössä