Taloussanakirja: rahasto

Alfakerroin

alfa

alfakerroin kertoo kuinka paljon osake- tai rahastosijoituksen vuoden tuotto on ylittänyt vastaavan beta-riskin sisältävän vertailusalkun tuoton.

Arvo-osuus

book-entry security

Arvo-osuusjärjestelmään liitetty arvopaperi. Arvo-osuudet korvaavat arvopapereita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja ja sijoitusrahasto-osuuksia.

Arvonkorotusrahasto

revaluation reserve

Osakeyhtiön käyttöomaisuuden arvonkorotuksesta muodostettu rahasto, jota saa käyttää ainoastaan rahastoantiin. Arvonkorotusrahasto on osa sidottua omaa pääomaa.

Avoin sijoitusrahasto

open-end unit trust, open-end fund (Am.)

Avoin sijoitusrahasto on sijoitusrahasto, joka tarjoaa merkittäväksi ja lunastaa rahasto-osuuksia kysynnän ja tarjonnan mukaan.

Erityisnosto-oikeudet

Special Drawing Rights (SDR)

Kansainvälisen Valuuttarahaston luoma maksu- ja varantoväline, jonka arvo määritellään valuuttakorin perusteella.

Ilmaisanti

bonus issue

Ilmaisosakeanti. Rahastoanti. Ks. osakeanti.

Ilmaisosake

bonus share

Rahastoannissa vastikkeetta saadut osakkeet.

Investointi

investment

Sijoitus. Pitkävaikutteinen meno, josta odotetaan saatavan tuloja useampana kuin yhtenä tilikautena.

Reaali-investointi on sijoittamista reaaliomaisuuteen, kuten koneisiin ja rakennuksiin.

Finanssi-investointi eli rahoitusinvestointi on sijoittamista muiden yritysten ja laitosten arvopapereihin.

Aineettomia investointeja ovat esim. tietoon, koulutukseen ja tutkimukseen sekä ympäristönsuojeluun käytetyt varat.

Aineellisia investointeja ovat sijoitukset esim. koneisiin, laitteisiin ja rakennuksiin.

Uusintainvestoinnilla korvataan kulunut tai vanhentunut reaalipääoma. Sillä pyritään pääasiallisesti tuottavuuden parantamiseen kustannusten säästön tai tuottojen lisäyksen kautta.

Korvausinvestointi kattaa pääoman kulumisen.

Laajennusinvestointi kattaa vanhan pääomakannan kulumisen ja lisää kapasiteettia, esim. tehtaan laajennus.

Bruttoinvestoinnit: sekä laajennus- että korvausinvestoinnit.

Nettoinvestoinnit: pelkät laajennusinvestoinnit, kun korvausinvestoinnit on jo katettu.

Virheinvestoinniksi kutsutaan epäonnistunutta investointia.

Julkiset investoinnit mittaavat julkisen sektorin (valtio, kunnat ja sosiaaliturvarahastot) tekemiä sijoituksia kiinteään omaisuuteen (esim. koneet, laitteet ja rakennukset).

Julkinen sektori

public sector

Kuntien ja valtion yhdessä muodostamat talousyksiköt, joihin luetaan lisäksi sosiaaliturvarahastot. Hallinnollisen toiminnan lisäksi julkisen sektorin tehtäviin kuuluu julkisten palvelujen, opetuksen, maanpuolustuksen, terveydenhoidon yms. hoitaminen.

Julkinen yhtiö

public company

Yhtiö, jonka osake- tai osuuspääomasta valtio, kunnat, sosiaaliturvarahastot tai niiden omistamat yritykset tai laitokset omistavat yli 50 %. Mukaan ei kuitenkaan lueta asunto-osake- tai asuinkiinteistöyhtiöitä.

Julkiset investoinnit

government investment

Julkisen sektorin (valtio, kunnat ja sosiaaliturvarahastot) investointimenot. Mittaa kiinteän pääoman bruttomuodostusta julkisella sektorilla. Ks. kiinteän pääoman bruttomuodostus.

Julkisyhteisöt

general government

Kansantalouden sektori, johon kuuluvat Suomen julkishallintoa toteuttavat yksiköt: valtion ja kunnanhallinto, kuntainliittohallinto, Ahvenanmaan maakuntahallinto sekä sosiaaliturvarahastot. Julkisyhteisöt tuottavat julkisia palveluja, huolehtivat yleisestä tulonjaosta ja hyvinvoinnista sekä takaavat sosiaalisen järjestelmän toiminnan.

Käyttörahasto

contingency fund

Vapaaehtoinen rahasto. Voidaan perustaa esim. yhtiökokouksen päätöksellä. Myös yhtiöjärjestyksessä voi olla määräys käyttörahastosta. Rahastoa saatetaan vuosittain kartuttaa tilikauden voitosta tietyn prosentin mukaan ja käyttää määrättyyn tarkoitukseen.

Oikaistu tase

adjusted balance sheet

Yrityksen virallisesta taseesta tilinpäätösanalyysin tekoa varten muokattu tase. Taseen oikaisussa pyritään saattamaan erilaisten yritysten taseet vertailukelpoisiksi eliminoimalla tilinpäätöksen joustokohtien vaikutukset.

Oikaistun taseen rakenne:

VASTAAVAA

Käyttöomaisuus ja pitkäaikaiset sijoitukset
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvo
Muut aineettomat hyödykkeet
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet
Rakennukset ja rakennelmat
Koneet ja kalusto
Muut aineelliset hyödykkeet
Arvopaperit ja pitkäaikaiset sijoitukset
Tytär- ja osakkuusyhtiöomistukset
Muut osakkeet ja osuudet
Sisäiset lainasaamiset
Muut lainasaamiset ja sijoitukset
Leasingvastuukanta
Vaihto-omaisuus
Aineet ja tarvikkeet
Valmisteet ja puolivalmisteet
Muu vaihto-omaisuus
Rahoitusomaisuus
Saamiset
Myyntisaamiset
Sisäiset myyntisaamiset
Lainasaamiset
Muut saamiset
Rahat ja muu rahoitusomaisuus

VASTATTAVAA

Oikaistu oma pääoma
Sidottu oma pääoma
Osake- ja muu peruspääoma
Vararahasto
Arvonkorotukset
Vapaa oma pääoma
Kertyneet voittovarat
Tilikauden tulos
Oman pääoman ehtoiset lainat
Oman pääoman oikaisut
Varaukset
Vieras pääoma
Pitkäaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta
Eläkelainat
Sisäiset velat
Korottomat pitkäaikaiset velat
Pakolliset varaukset
Muut pitkäaikaiset velat
Leasing-vastuukanta
Eläkevastuuvajaus
Lyhytaikainen
Saadut ennakot
Ostovelat
Sisäiset ostovelat
Siirtovelat
Sisäiset lyhytaikaiset velat
Muut korolliset lyhytaikaiset velat

Osakeanti

share issue stock issue (Am.)

Osakepääoman korottaminen. Korotus voidaan toteuttaa:

uusmerkintänä, jolloin tarjotaan merkittäväksi maksullisia, uusia osakkeita tai korotetaan osakkeiden nimellisarvoa maksua vastan tai

rahastoantina, jolloin annetaan osakkeita tai korotetaan osakkeiden nimellisarvoa maksutta. Ks. ilmaisanti, ilmaisosakeanti.

Osakepääomaa voidaan myös korottaa vaihtovelkakirjoja tai optio-oikeuksia käyttämällä.

Sekaemissio on osakeanti, jossa osakepääoman korotus toteutetaan sekä uusmerkintänä että rahastoantina. Sekaemissiota on tarkoitettu käytettäväksi mm. silloin, kun yhtiön osakkeiden kurssi on alle nimellisarvon.

Suunnattu osakeanti on osakeanti, jossa poiketaan osakkeenomistajien etuoikeudesta merkitä osakkeita osakepääoman korotuksessa. Suunnatussa osakeannissa osakkeiden merkintämahdollisuutta on tarjottu määrätylle ryhmälle ja sitä on myös käytetty puolustuskeinona ns. nurkanvaltaustilanteissa.

Pääomamenot

capital expenditure

Pitkäaikaisten lainojen kuoletukset, kiinteän omaisuuden ostot, irtaimiston perushankinnat, uusien rakennusten tms. rakentaminen, siirrot rahastoihin jne.

Rahasto

fund

1. Kirjanpidossa oman pääoman erä. Vararahasto ja arvonkorotusrahasto ovat sidottua omaa pääomaa. Vapaaseen pääomaan kuuluvia rahastoja ovat esim. vero-, käyttö-, rakennus- ja lainanlyhennysrahastot.

2. Yrityksen haltuun tietyksi ajaksi uskottuja myöhemmin palautuvia varoja. Esim. vakuutusyhtiöiden vastuuvelka, joka on vierasta pääomaa.

3. Tiettyyn tarkoitukseen määrätty omaisuus, oikeusmuodoltaan useimmiten säätiö, esim. Liikesivistysrahasto, Suomen itsenäisyyden juhlarahasto (SITRA).

Rahasto-osuus

fund unit

Sijoitus- tai henkilörahaston osuus. Rahaston pääoma jakautuu yhtä suuriksi osuuksiksi.

Rahastointi

transfer to reserves

Yhtiöjärjestyksen määräyksestä tai yhtiökokouksen päätöksellä voidaan osa yhtiön tuloksesta siirtää rahastoon. Rahastot voivat olla sidottuja tai vapaita riippuen siitä, ovatko ne vapaasti jaettavissa vai eivät. Ks. rahasto.

Asunto-osakeyhtiössä voidaan osakkailta periä erillistä vastiketta, joka rahastoidaan esim. perusparannuksia varten.

Rahastosiirto

fund transfer

Lainsäädäntö tai yhtiöjärjestys saattavat määrätä tilikauden voitosta rahastosiirron esim. vararahastoon ennen kuin voitonjako on mahdollista.

Yhteistyössä