Pankkijätit yrittävät estää markkinakaaoksen

Rahastosta ilmoitettiin sen jälkeen, kun Lehman Brothersin rahat loppuivat ja Merrill Lynch oli ajautumassa Bank of American syliin.

Yhdysvaltain keskuspankki puolestaan ilmoitti höllentävänsä luotonantoaan pankeille hyväksymällä vakuuksia aiempaa hövelimmin. Keskuspankin ilmoituksen ja pankkirahaston perustamisen tarkoituksena on estää häiriöt pankkien välisillä markkinoilla.

Yhdysvaltain valtiovarainministeri Henry Paulson kehui pankkeja ryhtymisestä yhteistyöhön viranomaisten kanssa.

Pankkien yhteisrahastoon osallistuvat Bank of America, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Merrilly Lynch, Morgan Stanley ja UBS. Kukin niistä on oikeutettu tarvittaessa lainaamaan kolmanneksen rahaston varoista.

Pankit ilmoittivat, että rahaston tarkoituksena on tukea markkinoiden likviditeettiä ja vähentää volatiliteettia "poikkeuksellisessa markkinaympäristössä".

EU:lla ei yhteisiä
suunnitelmia

Euroopan hallituksilla ja keskuspankeilla ei ole Yhdysvaltain kaltaisia suunnitelmia vaikeuksiin joutuneiden pankkien pelastamiseksi tai talouskasvun piristämiseksi.

– Yhdysvaltalaiset päätöksentekijät ovat yleensä ottaneet aktiivisemman roolin talouden tukemisessa ja rahamarkkinoiden vakauttamisessa. Euroalue sen sijaan on sekaantunut markkinoihin vähemmän, Goldman Sachsin nykyinen ja EU:n keskuspankin entinen ekonomisti Natasha Valla sanoi uutistoimisto Bloombergille.

Nizzassa perjantaina ja lauantaina kokoontuneet EU:n valtiovarainministerit ja keskuspankkiirit eivät Bloombergin mukaan päässeet yksimielisyyteen yhteisistä toimista, joilla vararikon partaalle joutuvia pankkeja autettaisiin.

Belgialaisen tutkimusyhtiön Bruegelin ekonomistin Nicolas Veronin mukaan taakanjakosopimuksen puuttuminen merkitsee, että mantereenlaajuisesti toimivan pankin kaatuminen aiheuttaisi Euroopassa enemmän vaikeuksia kuin Yhdysvalloissa on nyt nähty.

Toistaiseksi valtiovarainministerit ovat sopineet vain kansallisten pankkivalvojien yhteistyön lisäämisestä ja lupauksesta toimia yhdessä, jos EU:ssa ajaudutaan kriisiin. Ministerit eivät halunneet etukäteen sitoutua malliin, jossa horjuvia pankkeja pelastettaisiin veronmaksajien tuella.

Yhdysvalloissa liittovaltio otti aiemmin tässä kuussa hallintaansa asuntoluottoyhtiöt Fannie Maen ja Freddie Macin. Maaliskuussa keskuspankki rahoitti kaupan, jolla JP Morgan osti vaikeuksiin suistuneen Bear Stearnsin.

Yhdysvalloissa toimivat rahoitusalan yritykset toimivat suurelta osin maan rajojen sisällä. Euroopassa tilanne on toinen: Bruegelin tilastojen mukaan neljännes Euroopan suurimpien pankkien omistuksista on jossain muussa kuin pankin kotimaassa. Osuus on kaksinkertaistunut kymmenessä vuodessa.

EU-keskuspankki ilmoitti maanantaina olevansa valmis tarvittaessa tukemaan rahoitusmarkkinoiden toimintaa. Pankki sanoi seuraavansa tarkoin euroalueen rahamarkkinoiden tilanteen kehitystä Wall Streetin mullistusten seurauksena.